L-Bank - Europaweite Vergabe von Dienstleistungen zur Neuentwicklung eines Risikoklassifizierungsverfahrens für Firmenkunden

Die L-Bank ist das Förderinstitut des Landes Baden-Württemberg. Ihre Geschäftstätigkeit wird von dem gesetzlichen Auftrag bestimmt, das Land bei der Erfüllung seiner öffentlichen Aufgaben, insbesondere in den Bereichen der Struktur-, Wirtschafts- und Sozialpolitik, zu unterstützen und dabei Fördermaßnahmen im Einklang mit den Beihilfevorschriften der Europäischen Union durchzuführen. Gegenstand des vorliegenden Vergabeverfahrens sind Dienstleistungen zur Unterstützung durch fachlich, technisch, mathematisch und methodisch qualifizierte Berater zur Erreichung des nachfolgend definierten Projektziels. Ziel des Entwicklungsvorhabens ist ein mathematisch-statistisch entwickeltes Probability of Default-Rating (PD-Rating) für Unternehmen, das sowohl für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) als auch für Großunternehmen angewendet werden kann. Das Ergebnis des Modells soll eine einjährige PD sein. Dabei dürfen keine Algorithmen, die auf künstlicher Intelligenz basieren, verwendet werden. Das Modell soll alle notwendigen Risikotreiber berücksichtigen. Nachfolgend sind beispielhaft einige mögliche Risikotreiber genannt: - Bilanzdaten (ggfs. Planungsrechnungen) - Marktdaten - Qualitative Faktoren - Environmental-, Social- und Governance-Faktoren (ESG-Faktoren) - Segmentierungen nach Größe des Unternehmens, Branche, Sitzland, etc. Für die Entwicklung steht unter anderem die interne Datenhistorie der L-Bank zur Verfügung, welche interne Bilanzdaten, qualitative Faktoren und für KMUs auch eine ausreichend große Ausfallhistorie aufweist. Eine Datenerweiterung um externe Faktoren wie beispielsweise Marktdaten ist nicht ausgeschlossen. Neben der Auswahl und Gewichtung von Modellrisikofaktoren auf der Basis marktüblicher uni- und multivariater Methoden soll das Modell auf die langfristige Ausfallrate des Portfolios kalibriert werden. Hierbei muss dem Umstand der unterschiedlichen internen Ausfallrate von KMUs zu Großunternehmen bzw. möglichen anderen Schnittdimensionen des Portfolios Rechnung getragen werden. Das Modell soll so aufgebaut sein, dass nachgelagert auch Szenario- bzw. Sensitivitätsberechnungen für längere Zeiträume durchgeführt werden können. Diese Berechnungen sind allerdings nicht Gegenstand der Leistung. Da die L-Bank regulatorisch den Kreditrisikostandardansatz einsetzt, ist eine Erfüllung der strengeren Anforderungen des auf internen Ratings basierenden Ansatzes (IRB-Ansatz) nicht zwingend erforderlich. Im Vordergrund der Entwicklung soll daher die Eignung des Ratingverfahrens für die internen Steuerungszwecke der L-Bank stehen. Die für die Modellierung notwendige Datenaufbereitung und die Modellierung selbst sollen in nachvollziehbarer Form dokumentiert werden. Die Auswirkungen der Einführung des neuen PD-Ratings für Unternehmen sollen auf PD- und Rating-Ebene nach verschiedenen Schnittdimensionen des Portfolios untersucht wer-den. Als Voraussetzung dieser Auswirkungsanalysen ist ein Prototyp des neuen Ratingverfahrens (in MS Excel) zu entwickeln. Aus dem oben genannten Projektziel ergibt sich folgender Leistungsumfang: Neuentwicklung eines Risikoklassifizierungsverfahrens für Firmenkunden - Datenspezifikation und -bereitstellung: Für die Entwicklung werden Rohdaten benötigt, die zunächst aus verschiedenen Datenquellen abgezogen und zusammengetragen werden müssen. In diesem Zusammenhang wird vorab eine Grob-Spezifikation der notwendigen Daten benötigt, sodass die Daten bereits vor Projektbeginn von der L-Bank bereitgestellt werden können. - Datenaufbereitung: Wesentliches Ziel ist es, die Rohdaten in eine Form zu überführen, die sich auf die Entwicklung eines Ratingmodells eignet: - Eine Definition eines Stichtags-Gitters und Anreicherung des Stichtag-Gitters mit zum jeweiligen Stichtag gültigen Informationen wie Stammdaten, quantitative und qualitative Faktoren, Segmentierungsmerkmale oder historischer Ratingergebnisse. - Selektion relevanter (kreditrisikoexponierter) Kunden - Ableitung eines 1-Jahres-Ausfall-Kennzeichens - Möglicherweise Anreicherung der internen Daten - Modellentwicklung: - Erstellung von Mengengerüsten - Abstimmung einer Risikofaktoren-Longlist - Entwicklung eines quantitativen Moduls (inkl. marktüblicher univariaten und multivariaten Analysen) - Entwicklung eines qualitativen Moduls (inkl. marktüblicher univariaten und multivariaten Analysen) - Bei Bedarf Berücksichtigung von Segmentierungseffekten durch unter-schiedliche Branchen, Größe, Sitzland, etc. - Kalibrierung - Integration nachgelagerter Ratingkomponenten - Dokumentation: Während der genannten Arbeitsschritte ist kontinuierlich eine Dokumentation zu erstellen, die vor Abschluss des Projekts zu finalisieren ist. - Prototyp: Es wird ein Prototyp in MS Excel entwickelt, der in der Lage ist, die PDs und Ratings gemäß neu entwickeltem Verfahren über das Portfolio zu einem Stich-tag zu berechnen. Grundlage der Implementierung des Prototyps ist die durch die vorhergehende Modellentwicklung bereitgestellte Dokumentation. - Auswirkungsanalyse: Als Grundlage der Auswirkungsanalyse dient der jüngste Stichtag der der Modellentwicklung zugrundeliegenden Datenbasis. Mit Hilfe des Prototyps wird das Portfolio zu diesem Stichtag bewertet, und es werden Auswirkungsanalysen auf PD-Ebene erstellt. Hierzu gehören insbesondere Migrationsanalysen hinsichtlich der Veränderung des Ratingergebnisses vom aktuell eingesetzten Firmenkunden-Rating hin zum neu entwickelten Ratingverfahren. - Die Kommunikation mit dem Auftraggeber und die Dokumentation der Arbeitsergebnisse soll in deutscher Sprache erfolgen. Die Leistungserbringung ist für einen Zeitraum von ca. 12 Monaten vorgesehen. Die Dienstleistungen beginnen nach Abschluss des Vergabeverfahrens.