Finanzierung zusätzliche Fahrzeuge S-Bahn München

Die Bayerische Eisenbahngesellschaft mbH (BEG) beabsichtigt die Auswahl eines oder mehrerer Finanzierungsdienstleister zur Finanzierung von 30 weiteren Neufahrzeugen für die S-Bahn München. Die Fahrzeuge werden als Option aus einem bestehenden Fahrzeugbeschaffungsvertrag abgerufen und sodann dem oder den mit der Erbringung der Verkehrsleistungen beauftragten Eisenbahnverkehrsunternehmen (EVU) im Wege einer Leasingfinanzierung zur Nutzung beigestellt. Hierfür beabsichtigt die BEG ein Leasingunternehmen auszuwählen. Dieses wird ein oder mehrere Leasingobjektgesellschaften, welche jeweils als insolvenzferne Einzweckgesellschaften errichtet werden, als Leasinggeber bereitstellen. Die Leasinggeber werden Eigentümer der Fahrzeuge und stellen diese dem EVU auf Grundlage von Leasingverträgen mit einer Kalkulationslaufzeit von 30 Jahren zur Verfügung. Die Gesamtinvestitionskosten von voraussichtlich 650 Mio. bis 730 Mio. EUR (ohne Umsatzsteuer) werden vollständig fremdfinanziert und entsprechend der Anzahl an Leasinggebern in voraussichtlich drei Tranchen aufgeteilt. Die Finanzierung soll quotal erfolgen; jeder Finanzierer stellt dabei sowohl die Bauzeit- als auch die Langfristfinanzierung dar. Die Bauzeitfinanzierung wird als Darlehen oder Schuldscheindarlehen dargestellt, ist endfällig und hat eine Laufzeit von ca. 8 Jahren; die Ziehungen erfolgen voraussichtlich zwischen den Jahren 2031 bis 2035. Je Tranche wird sie durch eine Langfristfinanzierung mit einer Laufzeit von 30 Jahren und monatlich annuitätischer Tilgung abgelöst. Die Langfristfinanzierung kann als Darlehen, als Schuldscheindarlehen oder als echte Forfaitierung der Leasingforderungen ausgestaltet werden. Vorgesehen sind Festzinssätze, die bei Abschluss der Finanzierung im ersten Quartal 2028 im Voraus festgeschrieben werden (Forward-Festzins). Die Leasingraten werden aus monatlichen Ausgleichszahlungen der BEG an das EVU bedient, die an Erfüllungs statt (§ 364 BGB) an den Leasinggeber bzw. den/die Finanzierer abgetreten werden. Die BEG verzichtet dabei gegenüber dem EVU wegen Nicht- oder Schlechtleistung des EVU auf Minderungen, Einreden und Aufrechnungen sowie Zurückbehaltungsrechte. Zur Sicherung der Bauzeit- und der Langfristfinanzierung stellt der Freistaat Bayern Finanzierungsgarantien zur Verfügung, die PfandBG- und CRR-konform ausgestaltet werden können. Ergänzend sind die für Projekte dieser Art üblichen Sicherheiten vorgesehen, insbesondere die Sicherungsübereignung der Fahrzeuge. Sämtliche Angaben spiegeln den aktuellen Planungsstand wider und sind indikativ. Weitere Projektinformationen, insbesondere ein umfassendes Term Sheet, werden den präqualifizierten Teilnehmern mit der Aufforderung zur Angebotsabgabe zur Verfügung gestellt.

Die BEG hat im Rahmen des beschriebenen Verfahrens bereits eine Markterkundung unter Beteiligung verschiedener Finanzierungsdienstleister durchgeführt. Die hiesige Bekanntmachung soll dazu dienen, dass weitere, bislang nicht an der Markterkundung beteiligte Finanzierungsdienstleister ihr Interesse an einer Beteiligung am weiteren Verfahren bekunden können. Eine solche Interessensbekundung muss bis zum 30.11.2026 per E-Mail unter der Adresse de-sbm@kpmg.com eingehen. Die bereits im Rahmen der bisherigen Markterkundung angesprochenen Finanzierungsdienstleister brauchen keine Interessensbekundung einreichen. Berücksichtigt werden sollen ausschließlich Finanzierungsdienstleister mit einem Sitz in der Europäischen Union, in Großbritannien oder der Schweiz, die nachweislich über Erfahrung in der Finanzierung von Schienenfahrzeugen oder vergleichbaren Projekten in einer Größenordnung von mindestens 250 Mio. EUR (kumuliert über alle Referenzprojekte) verfügen. Diese Erfahrungen sind im Rahmen einer etwaigen Interessensbekundung mittels einer Eigenerklärung darzulegen.